Como funciona o Tesouro Direto e como investir (guia 2026)

Q: Qual o valor mínimo para investir no Tesouro Direto?

A partir de R$30 para o Tesouro Selic. O novo Tesouro Reserva permite aplicações a partir de R$1. A maioria dos títulos pode ser comprada em frações de 1% do valor unitário.

O Tesouro Direto é um programa do governo federal que permite que qualquer pessoa física invista em títulos públicos pela internet — a partir de R$30 e com a segurança de quem está emprestando dinheiro ao próprio governo brasileiro.

Criado em 2002 para democratizar o acesso aos títulos públicos, o Tesouro Direto hoje tem mais de 25 milhões de investidores cadastrados. É o ponto de partida mais recomendado para quem está começando a investir — e continua sendo um dos melhores produtos disponíveis mesmo para investidores experientes.

Como o Tesouro Direto funciona

Quando você investe no Tesouro Direto, está emprestando dinheiro ao governo federal. Em troca, o governo paga juros sobre esse valor ao longo do prazo do título.

A operação é simples:

Você abre conta em uma corretora habilitada
Transfere o dinheiro e escolhe o título que quer comprar
O governo paga juros conforme o tipo de título escolhido
No vencimento, você recebe o valor investido mais os juros — ou pode resgatar antes

"O Tesouro Direto não é coberto pelo FGC — mas não precisa ser. A garantia é diretamente do governo federal. É o investimento de menor risco de crédito disponível no Brasil."

Os títulos disponíveis em 2026

Em 2026, o Tesouro Nacional atualizou o rol de títulos disponíveis, com novos prazos e o lançamento do Tesouro Reserva. Conheça cada um:

✓ Para iniciantes

Tesouro Selic

Rentabilidade: Selic (taxa básica de juros)

Acompanha a Selic diariamente. Tem a menor oscilação de preço entre os títulos — ideal para quem pode precisar resgatar antes do vencimento. Isento de taxa de custódia até R$10 mil por CPF.

✓ Ideal para: reserva de emergência e curto prazo

✓ Novo em 2026

Tesouro Reserva

Rentabilidade: atrelada à Selic

Novo título lançado em 2026, com foco em acessibilidade. Funciona 24 horas por dia, 7 dias por semana. Sem marcação a mercado. Aplicações a partir de R$1. Ainda em fase de expansão gradual.

✓ Ideal para: primeiros investimentos e reserva de emergência

Médio e longo prazo

Tesouro IPCA+

Rentabilidade: IPCA + taxa prefixada

Protege o poder de compra ao longo do tempo. Rende a inflação mais uma taxa real definida na compra. Oscila mais se vendido antes do vencimento. Em 2026, disponível com vencimentos a partir de 2029.

✓ Ideal para: aposentadoria e objetivos de longo prazo

Prazo definido

Tesouro Prefixado

Rentabilidade: taxa fixa definida na compra

Você sabe exatamente quanto vai receber no vencimento. Pode ser vantajoso quando se acredita que os juros vão cair. Oscila muito se vendido antes do prazo. Exige mais cuidado do que o Tesouro Selic.

✓ Ideal para: objetivos com data definida e quem não vai resgatar antes

Longo prazo — renda futura

Tesouro RendA+

Rentabilidade: IPCA + taxa prefixada, pago em parcelas

Paga 240 parcelas mensais a partir de uma data de conversão (2030 a 2065). Criado para simular uma renda complementar na aposentadoria. Produto de prazo muito longo — não indicado para iniciantes.

✓ Ideal para: planejamento de aposentadoria de longo prazo

Comparativo dos principais títulos

← arraste para ver mais →

Título	Liquidez diária	Oscila no resgate antecipado?	Para quem
Tesouro Selic	Sim	Pouco	Iniciantes, reserva
Tesouro Reserva	Sim (24/7)	Não	Primeiros investimentos
Tesouro IPCA+	Sim	Sim (atenção)	Longo prazo, aposentadoria
Tesouro Prefixado	Sim	Sim (bastante)	Objetivos com data definida
Tesouro RendA+	Sim	Sim (bastante)	Aposentadoria, longo prazo

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Como investir no Tesouro Direto em 5 passos

Abra conta em uma corretora habilitada

Você precisa de uma corretora de valores cadastrada no Tesouro Direto. XP, Rico, NuInvest, BTG Digital, Inter e outras são opções populares. O cadastro é gratuito e 100% digital.

Transfira o dinheiro para a corretora

Faça um TED ou Pix para a conta da corretora. O dinheiro fica disponível para aplicação em instantes.

Escolha o título adequado ao seu objetivo

Na plataforma da corretora, acesse a seção Tesouro Direto. Para reserva de emergência, escolha Tesouro Selic ou Tesouro Reserva. Para objetivos de longo prazo, avalie o IPCA+.

Defina o valor e confirme a compra

Informe o valor que deseja investir. A plataforma mostrará a quantidade de títulos que será comprada e a rentabilidade esperada. Confirme a operação.

Acompanhe e reinvista

O rendimento é diário e aparece na plataforma. Ao vencimento, o valor cai automaticamente na sua conta na corretora. Reinvista ou use conforme o objetivo que motivou a aplicação.

Tributação no Tesouro Direto

O Tesouro Direto segue a tabela regressiva de IR — a mesma do CDB:

← arraste para ver mais →

Prazo da aplicação	Alíquota de IR
Até 180 dias	22,5%
De 181 a 360 dias	20,0%
De 361 a 720 dias	17,5%
Acima de 720 dias	15,0%

Além do IR, há o IOF sobre resgates nos primeiros 30 dias. A partir do 31º dia, o IOF não incide mais. Também existe a taxa de custódia da B3 — de 0,20% ao ano sobre o valor investido — com isenção para Tesouro Selic até R$10 mil por CPF.

⚠️ Marcação a mercado: Tesouro IPCA+ e Prefixado oscilam de preço antes do vencimento. Se você precisar resgatar antecipadamente, pode receber mais ou menos do que o esperado, dependendo das taxas de juros no momento do resgate. Por isso, esses títulos são indicados apenas para quem consegue manter até o vencimento.

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Os erros mais comuns no Tesouro Direto

Escolher o título errado para o objetivo — Tesouro IPCA+ para reserva de emergência é o erro mais comum. Se precisar resgatar em momento ruim, pode ter surpresas negativas
Resgatar o IPCA+ ou Prefixado antes do vencimento — esses títulos oscilam de preço e o resgate antecipado pode resultar em rendimento abaixo do esperado
Ignorar o IOF nos primeiros 30 dias — resgates muito curtos têm IOF além do IR, reduzindo bastante o rendimento líquido
Confundir rentabilidade bruta com líquida — o rendimento divulgado é sempre bruto. Descontados IR e taxa de custódia, o retorno líquido é menor
Não reinvestir ao vencimento — o dinheiro cai na conta da corretora e para de render. Reinvista imediatamente para não perder dias de juro

Perguntas frequentes

O Tesouro Direto tem garantia do FGC?

Não. O Tesouro Direto não é coberto pelo FGC porque a garantia é diretamente do governo federal. Na prática, o risco de calote é considerado praticamente zero — é o investimento mais seguro do Brasil.

Posso resgatar o Tesouro Direto antes do vencimento?

Sim. O Tesouro Nacional garante a recompra dos títulos em dias úteis, com liquidação no mesmo dia. Porém, o preço de resgate pode ser diferente do esperado — especialmente no Tesouro IPCA+ e Prefixado, que sofrem marcação a mercado. O Tesouro Selic e o Tesouro Reserva têm menos oscilação no resgate antecipado.

Qual o valor mínimo para investir no Tesouro Direto?

A partir de R$30 para o Tesouro Selic. O Tesouro Reserva permite aplicações a partir de R$1. A maioria dos títulos pode ser comprada em frações de 1% do valor unitário.

Qual a diferença entre Tesouro Selic e Tesouro IPCA+?

O Tesouro Selic acompanha a taxa básica de juros e tem liquidez diária sem oscilação relevante — ideal para reserva de emergência. O Tesouro IPCA+ rende IPCA mais uma taxa prefixada, protegendo o poder de compra no longo prazo — mas oscila mais se vendido antes do vencimento.

Qual corretora usar para investir no Tesouro Direto?

Qualquer corretora habilitada no Tesouro Direto funciona. Priorize as sem taxa de administração — a maioria das corretoras digitais oferece acesso gratuito. O rendimento é o mesmo independentemente da corretora, pois os preços são definidos pelo Tesouro Nacional.